Bảo hiểm liên kết chung hoặc liên kết đơn vị là hai loại sản phẩm phổ biến hiện nay phục vụ cho cả nhu cầu bảo vệ và tích luỹ gia tăng tài sản. Cách thức hoạt động của hai loại sản phẩm này được mô tả tóm tắt như sau:

Trong đó, phí bảo hiểm cơ bản sẽ được sử dụng để bảo đảm duy trì quyền lợi của sản phẩm và được đưa vào tài khoản bảo hiểm cơ bản sau khi đã trừ các loại phí. Phí bảo hiểm đóng thêm được sử dụng vào mục đích đầu tư và được đưa vào tài khoản bảo hiểm đóng thêm. Cả hai tài khoản này được quản lý tách biệt và kết hợp thành tài khoản hợp đồng bảo hiểm.

Tới thời điểm đáo hạn, khách hàng sẽ nhận lại toàn bộ tài khoản hợp đồng bảo hiểm, bao gồm tài khoản cơ bản và đóng thêm. Các sản phẩm liên kết thường cho phép khách hàng rút tiền từ giá trị tài khoản trong thời hạn hợp đồng nếu có nhu cầu.

Tuy có mô hình hoạt động cơ bản giống nhau, cách sử dụng phí bảo hiểm đóng thêm của hai loại sản phẩm lại có sự khác nhau.

Đối với bảo hiểm liên kết chung, các nguồn phí bảo hiểm và  phần phí đầu tư thêm sẽ được đầu tư Quỹ liên kết chung. Doanh nghiệp bảo hiểm sẽ dùng số tiền này để đầu tư vào các loại tài sản có thu nhập ổn định như tiền gởi ngân hàng, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và các loại hình an toàn khác. Doanh nghiệp bảo hiểm sẽ trả lãi cho khách hàng với lãi suất cao hơn lãi suất đã cam kết.

Vì dụ sản phẩm An Thịnh Chu Toàn do công ty Dai-ich cung cấp cam kết lãi xuất tối thiểu 5%/năm trong 10 năm đầu và 3%/năm trong những năm tiếp theo. Nghĩ là trong 10 năm hợp đồng đầu iên, lãi suất thấp nhất doanh nghiệp phải trả cho khách hàng là 5.0%/năm dù năm đó quỹ đầu tư lợi nhuận thấp hơn số đó. Nếu kết quả đầu tư tốt hơn, doanh nghiệp trả lợi nhuận với lãi suất thực tế cao hơn. Các doanh nghiệp bảo hiểm thường công bố kết quả đầu tư thực tế của Quỹ liên kết chung hàng năm để khách hàng theo dõi.

Đối với bảo hiểm liên kết đơn vị, khách hàng có thể sử dụng phần phí đóng thêm để tham gia mua các quỹ đầu tư của công ty quản lý quỹ liên kết với doanh nghiệp bảo hiểm. Các quỹ này đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu và trái phiếu với các tỉ trọng khác nhau.

Ví dụ với sản phẩm Bước Đến Tương Lai do công ty AIA cung cấp, khách hàng có thể lựa chọn tham gia vào ba quỹ liên kết với công quản lý quỹ SSI và VCBF:

Khách hàng có thể chọn và thay đổi hạng mục các quỹ tuỳ theo khẩu vị đầu tư của mình. So với Quỹ liên kết chung, các quỹ đầu tư này có thể mang đến lợi nhuận cao hơn đồng thời rủi ro hơn. Doanh nghiệp bảo hiểm và công ty quản lý quỹ sẽ không cam kết lãi suất tối thiểu và khách hàng phải chấp nhận mình có thể thua lỗ trong trường hợp thị trường chứng khoán không tốt.

Ban biên tập